A股市场热点回归科技主线 华为生态链热度持续扩散

　　A股市场昨日呈现震荡调整格局。市场热点回归科技主线，华为生态链在短暂休整一天后卷土重来，AI一体机概念大幅走强。短剧游戏等新题材新热点也持续升温，资金情绪依然较为积极。

　　截至昨日收盘，上证综指报3050.93点，跌0.71%；深证成指报9954.40点，跌1.23%；创业板指报1978.12点，跌1.85%。沪深两市合计成交8507亿元，较前一日缩量约1400亿元。

　　AI一体机概念崛起

　　10月下旬以来的反弹行情中，华为生态链始终保持强势，成为短期市场最强主线，且热度仍在持续扩散。昨日，AI一体机概念爆发，多伦科技、恒为科技涨停，开普云大涨15.25%，润和软件、安恒信息等纷纷跟涨。

　　消息面上，“2023鲲鹏一体机技术应用大会”日前举办，华为鲲鹏联合19家伙伴共同发布了19款鲲鹏一体机产品，涵盖网络安全、隐私计算、数据库、分布式存储、超融合等信息化应用核心领域。

　　多家上市公司也发布了AI一体机的招投标信息。11月15日晚，恒为科技披露《关于项目中标的提示性公告》，全资子公司恒为智能中标“中贝通信AI算力一体机采购项目”。该项目招标内容为AI算力一体机480柜，单柜限价450万元。恒为智能为唯一中标人，中标金额高达21.12亿元。

　　太平洋证券分析认为，AI大模型一体机是一种软硬件结合的设备，将计算资源与AI模型集成在一个设备中，能够在本地进行高效计算，从而极大地减少传输和延迟带来的时间消耗，使训练效率大幅提升。与AI服务器相比，大模型一体机内置了大量模型算法，充分降低了用户使用的技术门槛。

　　民生证券表示，今年以来，国内各厂商纷纷与华为展开合作，陆续发布合作款N腾一体机，应用范围由科研逐步扩展到AI全场景。随着华为N腾成为国产AI 算力的“扛旗者”，N腾一体机先发企业有望率先构筑业绩弹性，推荐关注N腾一体机核心厂商。

　　短剧概念再起波澜

　　短剧概念是近期市场新崛起的热点题材。昨日，在“抖音测试付费短视频”消息催化下，该题材再度掀起涨停潮，带动整个传媒板块逆势走强。申万传媒行业指数昨日涨近1%，遥望科技、引力传媒等涨停。

　　短剧热潮正席卷全球，A股上市公司中文在线旗下短剧App“Reelshort”近日登上海外娱乐应用榜榜首，公司股价也在半个月内实现翻倍。坐拥庞大用户群体的抖音也快步迈入收费短剧市场，近期已进行了相关测试，收费模式除了按集数单独付费解锁，还支持一次性买断全剧。

　　随着微短剧热度大幅攀升，监管也步入常态化。11月15日，中国网络视听节目服务协会发布消息称，广电总局对网络微短剧治理工作转入常态化，要求网络视听平台切实担好主体责任，对发现的违规网络微短剧及时上报，汇总纳入“黑名单”，并向全行业通报。下一步，广电总局将不断完善常态化管理机制，加快制定《网络微短剧创作生产与内容审核细则》。

　　开源证券传媒行业首席分析师方光照表示，无论国内外，短剧契合人们对短平快、碎片化、轻松解压内容的需求，有望成为新的内容趋势。短剧和互动影视游戏、AI、虚拟现实等领域有较多潜在结合点，可为相关企业提升丰富的变现模式，建议重点关注具备IP、流量和先发优势并积极入局的影视、游戏公司。

　　经济基本面持续改善

　　11月以来，市场热点基本围绕以华为产业链为代表的科技题材展开。在机构看来，虽然大盘指数持续震荡，但国内经济基本面正持续向好，外部不确定因素也逐步消散，A股长期向好的环境正在形成。

　　国家统计局本周发布的数据显示，10月工业增加值同比增长4.6%，高于市场预期。

　　信达证券首席宏观分析师解运亮认为，当前A股具备良好的宏观环境：一方面，国内经济继续处于温和复苏轨道；另一方面，地产多项指标虽然仍在低位，但后续增量政策可期。

　　“近期美国多项数据走弱，10月公布的美国非农就业与CPI数据均低于预期，或预示本轮美联储加息周期较大概率将结束。对于国内资产来说，美元、美债收益率回落可以减轻国内资产估值压力。中美元首会晤也有望对中美经贸关系改善起到积极作用，有利于稳定国内外投资者的预期。”解运亮说。

　　中信证券表示，10月经济数据显示我国经济波浪式复苏的中枢或在抬升，具体表现为工业增加值增速高于市场预期，服务业保持较快增长，新经济动能增速较快，“双节”假期带动接触型聚集型服务业和现代服务业活跃度保持较高水平。